Timm on vaesest perekonnast pärit poiss. Ühel päeval kohtab ta hipodroomil mingit imelikku meest, parun Tarukit, kes soovib osta Timmilt tema naeru, siira rõkkava lapsenaeru. Vastukaubaks pakub Taruk poisile võimet võita kõik kihlveod. See on ahvatlev ettepanek, kihlvedude võitmine hipodroomil tähendab meeletut rikkust. Kaua mõtlemata lööb Timm härra Tarukiga käed, teadmata, et inimene, kes müüb oma naeru, müüb ka ära võime olla õnnelik, teadmata, et raha ainuüksi ei tee kedagi õnnelikuks, teadmata, et oli löönud käed Kuradiga. Oma meeletul teekonnal naeru taga ajades, avastab Timm aga asja, mille võim on tugevam kuradi omast – sõpruse.