Suure sadama kõrvalises sopis seisab vana purjelaev Pamina, mille grootmast on endale juured alla kasvatanud: grootmast õilmitseb ja kannab vilja kui pirnipuu. Pamina pardal elab vanaisa Kotermann oma perega. Vanaisa Kotermann on laevahaldjas. Kotermannil on sõber Klabautermann, kes on samuti laevahaldjas. Klabautermannil on suur mure. Mässajad on Klabautermanni laeva kapteni üksikule saarele jätnud ja laeva oma kätte haaranud. Nüüd veavad kurjategijad laeval salakaupa.